加码投向制造业与民营经济！南海农商银行2025年经营发展稳中见韧

在利率中枢下行、行业竞争加剧的背景下，银行业经营承压态势延续，区域性银行如何在稳增长与提质效之间取得平衡，成为市场关注的重点。

近日，南海农商银行发布2025年年度报告。报告披露，截至报告期末，该行资产总额达3508.97亿元，较上年末增加192.07亿元，增长5.79%；各项贷款余额1830.50亿元，增长8.62%；各项存款余额2479.67亿元，增长5.77%；实现净利润23.36亿元，主要监管指标持续达标，监管评级维持良好。

信贷结构重塑：资源向制造业与产业链环节再配置

从主要规模指标看，2025年，南海农商银行的贷款增速持续快于资产增速，显示信贷投放仍是其支持实体经济的主要抓手。此外，相比总量变化，更值得关注的是其投向结构的调整。

从行业分布看，该行贷款仍主要集中于制造业、批发零售、房地产、租赁商务及建筑业等领域。但其中，制造业贷款出现边际改善。截至报告期末，南海农商银行制造业贷款余额530.46亿元，较上年增加42.86亿元。

在当前周期中，制造业尤其是具备技术升级能力的细分领域，在资产质量与成长性方面相对更具确定性。信贷资源向该类领域倾斜，既是顺应区域产业导向，也体现出对风险收益结构的主动调整。

配套机制上，该行通过“3+3+3”增资扩产服务体系，将信贷投放嵌入企业扩产及技术改造环节，使融资需求与企业中长期资本开支相匹配，在一定程度上增强了资产稳定性。

科技金融方面，该行延续稳步推进节奏。截至2025年末，科技贷款余额330.54亿元，同比增长4.94%；贷款户数1983户，较上年增加117户。在部分同业加快扩张相关业务规模的背景下，该行增速相对平稳，结构表现更趋稳健。同时，通过设立科技支行、发行20亿元科技创新金融债券等举措，持续完善科技金融服务体系，推进服务能力的体系化建设。

在零售与普惠领域，该行持续拓展金融服务边界，在养老金融、社区金融等方向深化布局，“市民贷”产品入选国家级案例。相较大型银行，区域农商行的优势更多体现在对本地中小企业及居民客群的深度覆盖。相关产品创新，本质上是对零售与普惠业务体系的再整合与再延展。

从更长周期看，上述调整反映出其资产结构正由单一对公信贷，向“产业+科技+民生”多层次体系演进，以分散单一领域波动带来的不确定性。在当前阶段，这一结构具备一定的风险防御属性。

风险与投入并行：在稳态运行中推进数智能力建设

在行业风险压力上升的背景下，资产质量仍是衡量区域银行稳健性的关键指标。

截至2025年末，南海农商银行不良贷款率为1.39%，较上年下降0.04个百分点；拨备覆盖率为237.85%；流动性覆盖率为324.26%。整体来看，主要风险指标保持平稳运行。尤其是在贷款同比增长8.62%的情况下，资产质量总体保持稳定，反映出一定的风险管控能力。

这份“定力”的背后，在于其前瞻、扎实的管理体系。

在风险管理方面，该行持续推进“六全”风险管理体系建设，强化全流程风控能力，并通过内控信息化、反欺诈体系建设等手段提升风险识别与处置效率。

与风险控制同步推进的，是对数字化能力的持续投入。2025年，南海农商银行持续完善金融科技布局，完成“两地三中心”灾备体系建设，深化数据治理与人工智能应用，全年创新性研究与应用科技项目投入超7200万元。从投入强度看，在区域农商银行中已处于相对较高水平。

更关键的是，这些投入正在加速向业务端转化。例如，通过“FAST”产业评价体系、北斗七星企业评价体系和海鹰大数据等资源，优化企业画像与客户识别机制，提升对科创企业及重点产业的服务匹配效率，在一定程度上缓解融资信息不对称问题。

同时，在审计、运营及监管报送等环节，通过OCR识别及系统优化，提高处理效率与合规水平。这类基础能力的完善，虽短期内难以直接体现为利润增长，但对中长期成本控制与风险管理具有支撑作用。

2026年是“十五五”规划的开局之年，也是该行推进新一轮发展阶段的重要节点。从南海农商银行当下的路径看，通过优化信贷结构、下沉客户基础，并持续推进数字化与风险管理能力建设，已初步形成“边调整、边蓄力”的发展特征。若后续宏观经济逐步修复，相关前期投入有望转化为更具弹性的业务增长能力。

南海农商银行在报告中表示，2026年将围绕高质量发展目标，以促改革、强服务、提质效、控风险为主线，打赢资产质量攻坚战、客群与创新突围战、数业融合升级战、降本攻坚持久战四大战役，推动质量、规模、效益、效率协调发展，开创南海农商银行高质量发展新局面。